3 titoli di attrezzature per petrolio e gas in rialzo nonostante le sfide del settore

Sebbene il prezzo del petrolio sia favorevole, è ancora inferiore a quello dell’anno precedente. Ciò probabilmente ridurrà la domanda di attrezzature di perforazione e produzione, rendendo cupe le prospettive per l’industria Zacks Oil and Gas, meccanica e attrezzature. Anche il calo dei flussi di cassa e le significative esposizioni debitorie sono motivo di preoccupazione, rendendo difficile per le aziende costruire una solida base per superare le varie incertezze aziendali. Alcuni dei titoli che stanno cercando di sopravvivere alle sfide del settore lo sonoDrill-Quip, Inc.DRQ,Società di servizi MatrixMTRX eProfire Energy IncPFIE.

Informazioni sull'industria

L'industria Zacks Oil and Gas - Meccanica e attrezzature comprende aziende che forniscono le attrezzature necessarie per i giacimenti petroliferi - macchinari di produzione, pompe, valvole e molti altri apparecchi di perforazione come componenti di impianti di perforazione - alle società di esplorazione e produzione. Questi aiutano gli operatori energetici upstream a estrarre petrolio greggio e gas naturale dai giacimenti, sia onshore che offshore. Pertanto, il benessere delle aziende produttrici di attrezzature per giacimenti petroliferi è positivamente correlato alle spese delle società a monte. Queste società ricevono accordi da aziende energetiche integrate e da compagnie petrolifere e del gas indipendenti e nazionali. I fornitori di attrezzature per giacimenti petroliferi progettano, producono, ingegnerizzano e installano anche prodotti utilizzati per trattare e processare petrolio greggio, gas naturale e altri. I loro prodotti comprendono gadget e strumenti per pacchetti di compressione del gas e lavori di trattamento dell'acqua.

Cosa sta plasmando il futuro del settore delle apparecchiature per petrolio e gas?

La domanda di attrezzature per la perforazione e la produzione è in calo : Lo scenario dei prezzi del petrolio è stato significativamente più solido lo scorso anno e la tendenza probabilmente continuerà anche quest’anno. Pertanto, ci saranno probabilmente minori attività di esplorazione e produzione, che, a loro volta, porteranno a una minore domanda di attrezzature di perforazione e produzione da parte delle società appartenenti al settore.

Produzione inferiore: Gli investitori chiedono alle società di esplorazione e produzione di concentrarsi maggiormente sui rendimenti per gli azionisti piuttosto che allocare esclusivamente capitale per la produzione di petrolio e gas. Ciò sta riducendo il tasso di crescita della produzione, danneggiando così la domanda di attrezzature di perforazione e produzione.

Flussi di cassa operativi in ​​calo: Nel corso dei trimestri, le società appartenenti al settore nel suo complesso stanno assistendo a una diminuzione del flusso di cassa operativo netto, suggerendo debolezza nelle attività principali. Inoltre, i titoli compositi appartenenti al settore hanno un’esposizione significativamente più elevata al capitale di debito rispetto al settore energetico più ampio.

La classifica del settore di Zacks indica prospettive cupe

Zacks Oil and Gas - Mechanical and Equipment è un gruppo composto da otto titoli all'interno del più ampio settore Zacks Oil - Energy. Il settore attualmente detiene il Zacks Industry Rank n. 233, che lo colloca nell'ultimo 7% di oltre 250 settori Zacks.

Il Zacks Industry Rank del gruppo, che è fondamentalmente la media del Zacks Rank di tutti i titoli membri, indica prospettive noiose a breve termine. La nostra ricerca mostra che il 50% più ricco dei settori classificati da Zacks supera il 50% più povero di un fattore superiore a 2 a 1.

Prima di presentare alcuni titoli che potresti prendere in considerazione, diamo un'occhiata alla recente performance del mercato azionario e al quadro delle valutazioni.

Il settore supera il settore e l’indice S&P 500

Nell'ultimo anno, il settore Zacks Oil and Gas - Meccanica e attrezzature ha sovraperformato il più ampio settore Zacks Oil - Energia e il composito Zacks S&P 500.

Il settore ha guadagnato il 22,7% nell’ultimo anno rispetto al miglioramento del settore più ampio dell’11,4% e all’aumento del 16,4% dell’indice S&P 500.

Andamento dei prezzi a un anno

Valutazione attuale del settore

Poiché i fornitori di attrezzature per giacimenti petroliferi sono carichi di debiti, è logico valutarli sulla base del rapporto EV/EBITDA (valore aziendale/utili prima degli ammortamenti e delle imposte sugli interessi). Questo perché il parametro di valutazione tiene conto non solo del capitale proprio ma anche del livello di debito. Per le aziende ad alta intensità di capitale, l’EV/EBITDA è un parametro di valutazione migliore perché non è influenzato dal cambiamento delle strutture di capitale e ignora l’effetto delle spese non monetarie.